رشد پایین، بدهی بالا و تشدید جنگ‌ها در صدر دستور کار رسمی نشست‌های سالانه صندوق بین‌المللی پول و بانک جهانی قرار گرفت، اما رهبران مالی بخش عمده‌ای از انرژی خود را صرف نگرانی در مورد تأثیرات احتمالی بازگشت پول کردند. دونالد ترامپ به قدرت رساندن انتخابات ریاست جمهوری نوامبر آمریکا.
دستاوردهای ترامپ نامزد جمهوری خواه در نظرسنجی های اخیر برای از بین بردن بیشتر مزیت های اولیه رقیب دموکرات او، معاون رئیس جمهور. کامالا هریس، تقریباً بخشی از همه گفتگوهای مقامات مالی، مدیران بانک مرکزی و گروه های جامعه مدنی بود که در جلسات هفته گذشته در واشنگتن شرکت کردند.
از جمله نگرانی‌ها، پتانسیل ترامپ برای تغییر سیستم مالی جهانی با افزایش گسترده تعرفه‌ها، تریلیون‌ها دلار بیشتر در صدور بدهی و معکوس کردن کار برای مبارزه با تغییرات آب و هوایی به نفع تولید بیشتر انرژی سوخت فسیلی بود.
کازوئو اوئدا، رئیس بانک مرکزی ژاپن گفت: «به نظر می‌رسید که همه نگران عدم قطعیت زیاد در مورد اینکه چه کسی رئیس‌جمهور بعدی می‌شود و چه سیاست‌هایی در زمان رئیس‌جمهور جدید اتخاذ خواهد شد، نگران بودند.»
یکی دیگر از بانک‌های مرکزی که خواست نامش فاش نشود، این نگرانی‌ها را با صراحت‌تر توصیف کرد: «احساس می‌شود ترامپ پیروز خواهد شد.»
ترامپ وعده داده است که بر واردات از همه کشورها تعرفه 10 درصدی و بر واردات از چین 60 درصد تعرفه وضع خواهد کرد. اینها به زنجیره‌های تامین در سراسر جهان ضربه می‌زند و احتمالاً باعث تلافی و افزایش هزینه‌ها می‌شود.
کریستین لیندنر، وزیر دارایی آلمان روز جمعه به رویترز گفت که در جنگ تجاری آمریکا و اتحادیه اروپا تنها بازندگانی وجود خواهد داشت.
ترامپ همچنین با پیشنهادات معافیت‌های مالیاتی متعدد، از تمدید کاهش مالیات افراد در سال 2017 گرفته تا معافیت درآمد از انعام، اضافه‌کاری و مزایای بازنشستگی تامین اجتماعی، رای‌دهندگان آمریکایی را جلب کرده است. تحلیلگران بودجه می گویند که این امر حداقل 7.5 تریلیون دلار دیگر به بدهی جدید ایالات متحده در طول یک دهه اضافه می کند، بیش از 22 تریلیون دلار رشد بدهی که قبلاً توسط دفتر بودجه کنگره تا سال 2034 برآورد شده بود.
در مقابل، پیروزی هریس توسط مقامات مالی به عنوان ادامه مشارکت مجدد جو بایدن در همکاری چندجانبه در چهار سال گذشته در زمینه آب و هوا، مالیات شرکت ها، کاهش بدهی ها و اصلاحات بانک های توسعه تلقی می شود. برنامه های او همچنین احتمالاً بدهی را افزایش می دهد، اما بسیار کمتر از ترامپ.
بایدن تعرفه های قبلی ترامپ بر واردات فولاد، آلومینیوم و کالاهای چینی را حفظ کرد – و این تعرفه ها را به شدت بر واردات چین در صنایع جدید مانند خودروهای برقی و خورشیدی افزایش داد. هریس این رویکرد «هدف‌مند» را تأیید کرده و طرح‌های تعرفه‌ای گسترده ترامپ را به عنوان مالیات مصرف‌کننده ۴۰۰۰ دلاری بر خانواده‌های آمریکایی مورد انتقاد قرار داده است.
بازارها روی ترامپ شرط بندی می کنند
بازارهای مالی شاهد بازگشت “معاملات ترامپ” در دارایی ها از سهام به بیت کوین به پزوی مکزیکی هستند که به نفع پیروزی ترامپ شرط بندی کرده اند، زیرا تعداد نظرسنجی های وی بهبود یافته است.
دلار بیشترین افزایش ماهانه خود را در دو سال و نیم گذشته داشته است، با شاخص DXY که ارزش دلار را در برابر ارزهای اصلی 3.6 درصد در اکتبر تا کنون نشان می دهد. استیو انگلنر، تحلیلگر استاندارد چارترد، 60 درصد افزایش ارزش دلار را به بهبود چشم انداز ترامپ در بازارهای شرط بندی نسبت داد.
روبرتو کامپوس نتو، رئیس بانک مرکزی برزیل گفت که شرط‌بندی‌های بازار طرفدار ترامپ از قبل تأثیر تورمی بر معاملات آتی نرخ بهره بلندمدت در اقتصاد حساس به دلار داشته است و افزود که برنامه‌های مالی ترامپ و هریس دارای عناصر تورمی هستند.
نگرانی‌ها در مورد رویارویی ترامپ با تجارت و هزینه‌ها زمانی به وجود آمد که صندوق بین‌المللی پول اعلام کرد که نبرد جهانی علیه تورم تا حد زیادی بدون از دست دادن مشاغل بزرگ به پیروزی رسیده است، زیرا قدرت ایالات متحده ضعف در چین و اروپا را جبران می‌کند.
کریستالینا جورجیوا، مدیر عامل صندوق بین‌المللی پول از سیاست‌گذاران خواست تا شروع به کاهش انبوه بدهی‌های ناشی از کووید کنند، در غیر این صورت با آینده‌ای با رشد کم مواجه خواهند شد که باعث نارضایتی روزافزون مردم می‌شود.
جورجیوا در پاسخ به سوالی درباره اینکه شبح بازگشت ترامپ چگونه بر جلسات و توصیه های سیاستی صندوق بین المللی پول تأثیر گذاشته است، گفت که بحث ها بر حل مشکلات اقتصادی در دست متمرکز بوده است.
جورجیوا در یک کنفرانس خبری گفت: «احساس اعضا این است که انتخابات برای مردم آمریکاست. “آنچه باید شناسایی کنیم این است که چه چالش هایی وجود دارد و صندوق بین المللی پول چگونه می تواند به طور سازنده به این چالش ها رسیدگی کند.”
سویه های در حال ظهور
کاهش نیم واحدی نرخ بهره فدرال رزرو معمولاً با کاهش شرایط تامین مالی و فشارهای تورمی ارز، یک لحظه طلایی برای رشد بازارهای نوظهور را نشان می دهد.
اما کسری‌های بزرگ‌تر ایالات متحده در دوران ریاست‌جمهوری ترامپ باعث شده است که این حزب به سرعت پایان یابد.
مهمت شیمشک وزیر دارایی ترکیه در حاشیه این نشست گفت: کسری بیشتر به معنای افزایش بدهی است، افزایش بدهی به معنای نرخ های بلندمدت بالاتر و همچنین ممکن است به معنای یک دلار قوی باشد.
او گفت: «نرخ‌های بهره بلندمدت بالا در ایالات متحده و دلار قوی به خوبی به بازارهای نوظهور کمک نمی‌کند.
نگرانی‌ها از یک جنگ تجاری جهانی که کاهش فشارهای تورمی را متوقف می‌کند، زیاد بود.
“اگر یک کشور تعرفه وضع کند، فرض بر این است که سایر کشورها به این شیوه پاسخ نخواهند داد – (اما) اگر سایر کشورها با اعمال تعرفه در سراسر جهان پاسخ دهند و بنابراین قیمت ها را افزایش دهید، روند کاهش تورم می تواند برای جهان چالش برانگیز شود. بانک های مرکزی.» لستجا کگانیاگو، رئیس بانک مرکزی آفریقای جنوبی گفت.
محمد الجدان، رئیس کمیته راهبری صندوق بین المللی پول، وزیر دارایی عربستان سعودی، بر همکاری های گذشته با دولت های جمهوری خواه و دموکرات ایالات متحده از جمله دولت ترامپ تاکید کرد و گفت: «ما فقط باید مطمئن شویم که به این گفت وگو ادامه می دهیم». این احساسی بود که دیگران در جلسات تکرار کردند.
وزیر دارایی آنگولا، ورا دیوس دی سوسا، گفت: «فکر می‌کنم ما توانستیم با خیلی چیزها، کووید و تنش‌های ژئوپلیتیکی و همه چیز مقابله کنیم. هر چالشی فرصتی برای ما است تا خودمان را دوباره سازماندهی کنیم تا نحوه برخورد با آن را بیاموزیم.
